Resumen:El uso de métodos de enjambre en el modelado de liquidez del mercado financiero y técnicas de análisis financiero en el análisis de enjambre tiene el potencial de avanzar en ambas áreas de investigación. En la investigación de enjambres, el uso de métodos de teoría de juegos promete explicar los fenómenos observados de adherencia a la utilidad colectiva con participantes racionales e interesados en enjambres. En los mercados financieros, una mejor comprensión de cómo los agentes financieros independientes pueden autoorganizarse para el mejoramiento y la estabilidad del mercado sería de gran ayuda para los investigadores del diseño de mercados. Este documento unifica los Juegos de Liquidez, donde los pagos de los comerciantes dependen de la liquidez agregada dentro de una operación, con los Rational Swarms, donde los agentes descentralizados utilizan recompensas diferentes para alinear el aprendizaje interesado con los objetivos globales. Ofrecemos un marco teórico en el que definimos un enjambre de operadores cuyo objetivo colectivo es la provisión de liquidez del mercado manteniendo al mismo tiempo la independencia de los agentes. Utilizando recompensas diferentes dentro de un marco de juegos de equipo de Markov, mostramos que los comportamientos individuales de maximización de la liquidez contribuyen a la liquidez general del mercado sin requerir coordinación o colusión. Este modelo de Enjambre Financiero proporciona un marco para modelar agentes racionales e independientes donde logran tanto rentabilidad individual como eficiencia de mercado colectiva en mercados de activos bilaterales.
Publicado originalmente en export.arxiv.org el 4 de enero de 2026.
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